Pět tipů, jak chytře investovat a vyhnout se zbytečným chybám. Expert radí

11. 3. 2025

Češi začínají víc investovat. Potvrzují to rostoucí počty střadatelů v novém penzijním spoření i rostoucí počty investorů v DIP, tedy dlouhodobém investičním produktu. Rozhodnutí, jak a kdy začít, aby si člověk vytvořil do budoucna dobrý finanční polštář, je na každém. Dobré je ale držet se pěti základních pravidel. Jak investovat chytře a zbytečně nechybovat, přibližuje Martin Kubát, finanční poradce skupiny Partners.

Další články

Podíl pasivního investování je děsivý, celé to připomíná technologickou bublinu, říká zakladatel Partners

Investice do nemovitostních fondů umí porazit inflaci, říká odborník

Představte si, že máte peníze a chcete je zhodnotit. Ale kam je vložit? Jak se vyhnout chybám, které dělá většina investorů? Investování není jen o tom „někam dát peníze“ a čekat na zázračné zisky. Těchto pět pravidel vám pomůže investovat chytře a s klidem

1. tip Uvědomte si, v jaké jste životní fázi

Vaše investiční rozhodnutí by měla odpovídat tomu, kde se v životě nacházíte a jaké máte cíle. Při startu investování po vysoké škole a s několika dekádami před sebou budete k investicím přistupovat nejspíš trochu jinak než po prodeji své firmy, kdy z tohoto majetku chcete čerpat doživotní rentu či ho připravit na mezigenerační předání.

Ve výsledku jde ovšem vždy o přístup k riziku. A tady platí naprosto základní pravidlo investování: Čím vyšší riziko podstoupím, o to vyšší výnos mohu očekávat. A opačně. Přesně v tomto duchu byste měli nad svou investicí přemýšlet.

Investovat dnes může každý. Začít se dá od malých částek, investice bývají už od 500 korun měsíčně. A začít brzy se vyplatí, protože složené úročení vám v dlouhodobém horizontu i z malých částek pomůže ve finále vytvořit pěknou sumu.

Kouzlo složeného úročení spočívá v tom, že se úrok na konci každého úrokovacího období přičítá k již dosažené hodnotě investice a spolu s ní se dále úročí. Pokud budete pravidelně spořit nebo investovat, vždy bude celkový výnos záviset na tom, o jaký úrok se vám vaše vklady či investice budou v čase zhodnocovat.

Modelový příklad:

Pro ilustraci se podívejte, jak může naskakovat v čase pravidelná investice s průměrným sedmiprocentním ročním zhodnocením, do které budete každý měsíc vkládat 2 000 korun. A pro porovnání se podívejte, jakou částku během 30 let vydáte, když budete každý měsíc utrácet volné 2 000 korun. Příklad je samozřejmě jen ilustrační, ale vystihuje kouzlo složeného úročení z dlouhodobého pohledu, když se rozhodnete pro investici.

Ilustrační příklad: pravidelná útrata versus pravidelná investice v čase

Zdroj: propočet Martin Kubát, ilustrační příklad složeného úročení u pravidelné investice do rizikového investičního produktu s průměrným 7% ročním zhodnocením.

2. tip Diverzifikujte

Sázka na jednu kartu se nevyplácí. A to ani v jednom extrému. Výraznou konzervativností vám zničí majetek inflace nebo taky plíseň. To pokud byste si peníze dokonce nechali doma na půdě nebo zakopané na zahradě. Přílišnou agresivitou či spekulací můžete přijít na buben ještě rychleji.

O rozumném rozložení majetku pojednává dokonce už 1 500 let staré židovské učení Talmud.

Doporučuje rozložit majetek na třetiny:

·        Půdu, kterou dnes můžeme chápat jako nemovitosti.

·        Obchod, který je dnes stejný, jen jde o byznys někoho jiného, konkrétně o jeho akcie.

·        A nakonec rezerva, kterou můžeme vyjádřit jako „mít peníze po ruce“.

Pokud se s tím nechcete dál zatěžovat, tahle strategie bude fungovat rozumně i nyní. Pokud byste chtěli individuální pojetí v návaznosti na životní fázi, můžete postupovat následovně.

Budování majetku: Pokud jste na začátku investiční cesty a máte před sebou jednu a více dekád aktivního příjmu, můžete si dovolit více dynamiky – v čele s akciemi. V takovém případě bych doporučil, aby podíl akciového řešení činil 80 procent z celkové částky.

Ochrana majetku: Pokud máte vybudovaný dostatečný finanční polštář či jste už jen kousek před životem rentiéra nebo třeba jen chcete ochránit hodnotu vybudovaného majetku před předáním dalším generacím, bude vaším cílem své peníze hlavně ochránit před inflací a udržet jejich hodnotu.

V tomto případě se zaměřte na stabilnější investice, jako jsou nemovitosti, kvalitní dluhopisy nebo tzv. hodnotové či dividendové akcie. Nejlépe složené v komplexním a vyváženém portfoliu. Například 60 procent akcií, 25 procent dluhopisů, 15 procent nemovitostí.

Fáze čerpání (renta, důchod): Cílem rentiéra není maximalizovat výnosy, ale zajistit stabilní příjem a zachovat hodnotu majetku. Proto je klíčové snížit riziko a investice rozložit tak, aby váš kapitál vydržel nejlépe navěky. Abyste si třeba co nejefektivněji zajistili čerpání renty za jakékoli tržní situace. Investice bych rozložil v poměru podobném jako předešlém, jen bych obsah akciové části více přizpůsobil řízenému čerpání renty.

3. tip Sám, nebo s odborníkem?

Než vložíte své peníze do jakéhokoli aktiva, odpovězte si na základní otázku: Chci investovat sám, nebo využít služby odborníků?

Pokud se rozhodnete pro samostatné investování, počítejte s tím, že to vyžaduje čas, energii, zkušenosti a know-how. Dále sledování trhu, analýzu investičních příležitostí a schopnost ovládat emoce při výkyvech trhu. Tahle varianta je poplatkově nejlevnější. Pokud ovšem nechcete trávit hodiny studiem finančních zpráv a postupným sbíráním zkušeností, můžete využít investiční platformy, podílové fondy nebo investičního poradce.

Dobrý investiční poradce s vámi projde vaše zkušenosti, očekávání, zjistí váš vztah k riziku, investiční horizont i finanční a životní cíle a na základě toho doporučí optimální strategii. Kromě samotného výběru investic vám pomůže udržet disciplínu, minimalizovat chyby způsobené emocemi a dlouhodobě spravovat vaše portfolio tak, aby odpovídalo měnícím se životním i tržním podmínkám.

4. tip Držte emoce na uzdě a nepanikařte

Investování není sprint, ale maraton. Trhy přirozeně kolísají a propady o 10 až 20 procent nejsou ničím výjimečným. Jen jsme na ně v minulé dekádě zapomněli. Nenechte se strhnout emocemi. V lásce ano, v investicích opravdu ne. Investice chyby neodpouští.

Největší chyby investoři dělají, když prodávají v panice během poklesu trhu a nakupují, když ceny letí nahoru. Kdo neudrží nervy, prohraje. Kdo vydrží, zvítězí. Kdo přikoupí, může slavit. Ztrátu vám zajistí pouze špatný výběr či prodej v nevhodný moment. Proto si na obě tyhle části dejte největší pozor.

Když se podíváme do historie, zjistíme, že v roce 2008 se akciové trhy propadly o více než 50 procent. Mnoho investorů propadlo panice, investice vybrali, a tak realizovali obří ztráty. Ti, kdo tzv. zůstali zainvestovaní, se však během několika let dočkali silného růstu a v průměru více než zdvojnásobili svůj kapitál.

Nechte emoce stranou a držte se své investiční strategie. Pokud si nejste jistí, pomůže vám investiční poradce, který vám s emocemi i správným nastavením pomůže. To se například ukázalo během covidu, na jehož počátku došlo během pár týdnů k propadu trhů zhruba o 30 procent. Zkušený profesionál provede svého klienta těmito náročnými obdobími tak, aby o své peníze nepřišel.

5. tip Investujte, kdykoli můžete

Ano, poslední pravidlo je až tak jednoduché. Každá investovaná koruna je skvělá. A je jen otázka, kdy a kolik peněz máte k dispozici. Začínáte s 1 000 korunami měsíčně? Bezva, hlavně začněte. Prodali jste firmu a řešíte, co se svými 100 miliony? Investovat je jediná správná volba.

Zároveň nikdy neinvestujte pohotovostní rezervu a peníze, které budete potřebovat v krátkodobém horizontu (2–3 roky). Pokud víte, že budete v dohledné době kupovat nemovitost, financovat studium dětí nebo plánujete jinou velkou investici, tyto peníze držte v bezpečných nástrojích – například na spořicím účtu, termínovaném vkladu nebo ve fondech.

Bonusový tip Hlavně začněte

Investování je pro každého, kdo chce ochránit či budovat svůj majetek nebo jen mít v budoucnu více peněz. Klíčem k úspěchu jsou jasná strategie, schopnost ovládat emoce a začít. Pokud se budete držet těchto pravidel, máte skvělý základ.

Zdroj: idnes.cz