Fondy v červenci klientům nadále vydělávají
15. 8. 2023
Partners index akciových fondů vzrostl během července o 2,7 %, od začátku roku je v kladných číslech už o 13,1 %. Rostly také dluhopisové fondy a Partners index dluhopisových fondů dosáhl 1,1 %, od začátku roku pak 4,8 %. Smíšené fondy reagovaly na růst akcií i dluhopisů a vzrostly o 1,7 %, od začátku roku o 7,3 %.
Červencový vývoj na trzích potvrdil pozitivní náladu na finančních trzích, kde investoři z velké části věří, že růst sazeb je pomalu u konce a centrální banky začnou brzy uvolňovat své měnové politiky. Optimismu nezabránila ani horší ekonomická data z Německa či problémy v Číně.
Centrální banky v USA a Evropě sice opět zvýšily svoji základní sazbu o 0,25 procenta na 5,50, respektive 4,25 procenta, ale pozitivní náladu investorů to nenarušilo a rostly jak ceny akcií, tak i českých státních dluhopisů, kterým pomáhal rychlý pokles inflace pod 10 procent.
Partners index akciových trhů vzrostl o 2,7 %
Průměrná výkonnost korunových globálně diverzifikovaných akciových fondů nabízených v České republice dosáhla v červenci nadprůměrných 2,7 procenta. Za posledních 12 měsíců jsou investoři v plusu v průměru o 8 procent. Vyplývá to z Partners indexu podílových fondů za červenec.
Za pozitivní náladou a prudkým nárůstem cen akcií především za mořem stojí nad očekávání dobrý růst HDP v USA za druhé čtvrtletí a pokles inflace na 3 procenta. „Akcioví investoři sázejí na brzký pokles úroků, a tedy na uvolnění měnové restrikce, která by přestala škrtit firemní zisky. Opakem šlapající americké ekonomiky je v Evropě Německo, které začíná ekonomicky kulhat,“ vysvětluje ekonom finanční skupiny Partners Martin Mašát.
Speciálně zaměřené akciové fondy zaznamenaly v posledním měsíci nárůst o 4,7 procenta a za rok jsou výše o 14,5 procenta. Důvodem lepšího červencového výkonu specifických akciových fondů je prudké posílení technologických akcií a akciových indexů ve střední Evropě.
Partners index dluhopisových fondů rostl o 1,1 %
Průměrná cena dluhopisových fondů za měsíc vzrostla o 1,1 procenta. Za posledních 12 měsíců jsou fondy o solidních 5,3 procenta výše. Pokles české inflace pod 10 procent podpořil poptávku po kvalitních dlouhodobých českých dluhopisech, což zvýšilo jejich cenu. „Nejen růst cen dluhopisů, ale i stávající úroveň sazeb nabízí nyní konzervativním investorům velice solidní a navíc jisté výnosy kolem 6 až 8 procent za rok,“ dodává Mašát.
Rizikovější dluhopisy jsou více korelovány s vývojem akciových trhů, a protože akciové trhy rostly, mohly se snížit rizikové přirážky korporátních dluhopisů. Fondy rizikových dluhopisů proto zvýšily svoji hodnotu meziměsíčně také o 1,4 procenta. Meziročně jsou výše o 5,8 procenta.
Smíšené fondy vzrostly o 1,7 %
Smíšené fondy v souladu s akciovými i dluhopisovými fondy zaznamenaly pozitivní výkonnost. Jejich průměrná hodnota rostla meziměsíčně o 1,7 procenta a meziročně jsou 5,1 procenta v zisku.
Zdroj: Profipf.cz
