Petr Borkovec: Češi si berou hypotéku „na krev“
29. 6. 2017
Trend dnešní doby? Půjčit si a pořídit vlastní bydlení. Za vhodnou investici to podle průzkumu považuje 76 procent Čechů. A není divu. Již několik let jsou úrokové sazby extrémně nízko, ekonomice se daří, míra nezaměstnanosti je velmi nízká a příjmy rostou.
Někteří Češi si ale podle Petra Borkovce, šéfa Partners, berou hypotéky „na krev“, což pro ně za pár let může být obrovský finanční problém i cesta do osobního bankrotu a exekuce. „Důležité je plánovat, předvídat přirozený vývoj rodiny a mít kapitál. Počítat s tím, že přijde krize a našetřit si dostatečnou rezervu,“ říká Petr Borkovec.
Poptávka Čechů po novém bydlení je poslední roky obrovská. ČNB už nějakou dobu varovně zvedá prst. Bankám a úvěrovým firmám doporučila, aby omezily půjčky na bydlení. Mají omezení ČNB svůj smysl?
ČNB zvedá prst oprávněně a používá i správné nástroje. Opatření sice omezí části rodin v pořízení vlastního bydlení, ale jsem přesvědčen, že dlouhodobě by to právě pro ně bylo velké riziko. To dříve neplatilo, protože ceny nemovitostí nesahaly tak vysoko a ani dostupnost levných peněz nebyla tak velká. Dnes se ale jedná o velmi nebezpečnou kombinaci. Lidé vědí, že si za dnešních podmínek mohou bydlení dovolit, ale nedostatek bytů a také převis poptávky nad nabídkou znamená, že jim ceny rostou před očima.
V čem vidíte možná rizika pro lidi, kteří si půjčují na bydlení?
Lidé mají dnes stabilnější místa a lepší platy, ekonomika roste. To se ale jednou stoprocentně změní a je jedno, jestli za rok, dva nebo za tři. Bonusy nebudou samozřejmostí, vysoké platy klesnou nebo se bude lišit úroveň práce. Hypotéka však představuje závazek na 20 až 30 let, což je pořádně dlouhá doba na to, aby lidé ignorovali ekonomické cykly a vše, co s sebou přináší. Nebude se to týkat každého, ale určité skupiny povolání budou velmi ohroženy. S nižším platem, bez práce a s hypotékou na byt přijdou velké problémy.
ČNB varuje, že ceny nemovitostí překonávají v České republice svá maxima. Trh s nemovitostmi je přehřátý a růst cen nemovitostí je u nás největší v EU. Co to může znamenat?
Ano, ceny nemovitostí dnes rostou příliš rychle. Až dojde k ochlazení či k nějaké krizi, poptávka klesne, ceny nemovitostí projdou určitou korekcí a půjdou dolů. To už jsme celkem nedávno zažili. Ceny rychle padaly o 20 až 30 procent. Následně klesají i ceny zástav a může se stát, že když klienti nebudou schopni splácet, banka jejich bydlení vydraží a prodá za méně. Přijdou tak o vše, co zaplatili, bance budou nadále dlužit a na jiné bydlení mít nebudou.
Jak má ale běžný člověk poznat, že by si neměl hypotéku brát, protože může být nad jeho síly?
Je potřeba nebrat si hypotéku „na krev“. Lidé by si měli ujasnit, zda mají dostatečný příjem, jestli mají vytvořenou finanční rezervu alespoň na půl roku. A také jak moc by se případná krize dotkla právě jejich povolání a příjmu. Rozhodující je nejen výše jejich dnešního příjmu, ale jistota udržení dané práce a stabilita příjmu. Důležité je i plánovat či předvídat přirozený vývoj rodiny, počet plánovaných dětí, dobu na mateřské a náklady. Dalším parametrem je výše vlastního kapitálu. Financování 90% či 100% nemovitosti dluhem nikdy nebyl dobrý nápad a dnes je vyloženě správné tyto varianty omezovat. Když chce klient bydlení, vždy pracujeme se všemi těmito faktory. A stane se, že mu doporučíme koupit levnější nemovitost a půjčit si méně, nebo si hypotéku vůbec nebrat, počkat a něco si ušetřit.
Kromě hypoték dnes lidé hodně využívají také spotřebitelské úvěry a snaží se tím řešit situaci, aby získali chybějící finance na vybavení svého bydlení. Jak to vnímáte?
Celková rizikovost záměru se tím výrazně zvýší. V porovnání s hypotékou jsou náklady na spotřebitelský úvěr násobně vyšší. To může být velmi rychlá cesta do finančních problémů, osobního bankrotu a exekucí.
Řada lidí využívá levné hypotéky, aby si pořídili investiční nemovitost, kterou budou pronajímat. S čím je ale třeba počítat?
Je třeba řešit stejné problémy jako u hypotéky na vlastní bydlení – mít jistotu příjmů, dostatečnou rezervu atd. V případě investičního bytu bych měl také posoudit svoji schopnost najít investičně vhodnou nemovitost a pravidelně nacházet nové nájemníky. Musím si uvědomit, že s touto investicí jsem si pořídil i hodně práce a výrazná rizika.
Jaká jsou největší rizika?
Riziko koupě neúměrně drahé nemovitosti či nemovitosti nevhodné pro pronájem. Riziko nepronajatých měsíců, kdy ale hypotéku platit musím. Riziko vysokých nákladů na péči o byt či na opravy. Riziko problémových nájemníků apod. Obecně bych určitě nedoporučil kupovat investiční nemovitosti amatérsky, navíc s vysokou hypotékou. Je to velmi rizikové a výnosnost často neodpovídá - může být v nižších jednotkách procent, přičemž investiční horizont je v desítkách let.
Zdroj: Finance iDNES.cz
